股票期貨作為一種靈活且高槓桿的投資工具，越來越受到投資人的青睞。然而，在進入這個市場之前，了解其基本運作原理和風險控管是至關重要的。本文將深入探討股票期貨的一口價格、保證金計算方式，以及交易手續費等關鍵資訊，並通過實際案例和詳細教學，幫助投資人全面掌握股票期貨交易的核心要點。無論您是新手還是有經驗的投資人，這篇文章都將為您提供寶貴的指引，助您在股票期貨市場中穩健前行。
股票期貨保證金計算方式
股票期貨保證金與交易成本
股票期貨保證金與交易損益計算
股票期貨保證金結算日注意事項
股票期貨保證金：常見問題與解答FAQ
股票期貨保證金計算方式
股票期貨保證金是投資人在進行買賣交易前，帳戶裡必須準備的資金。保證金分為「原始保證金」、「維持保證金」和「結算保證金」。股票期貨保證金的計算方式是以股票現值乘上原始保證金適用比例，通常介於13.5%至20.5%之間。以台積電為例，假設每股價格為295元，購買2張股票需準備59萬元，而若以期貨交易，則僅需準備原始保證金契約價值的13.5%，即79,650元即可下單。
例子：
台積電期貨原始保證金計算：每股295元 * 2000股 * 13.5% = 79,650元。
股票期貨保證金與交易成本
股票期貨的交易成本相較於股票現貨更低，這是其吸引投資人的一大優勢。股票期貨的手續費通常低於現股交易的千分之1.425，而交易稅則為十萬分之2。以下以台積電為例，說明股票期貨和股票手續費及交易稅的差異：
例子：
股票手續費：59萬 * 0.1425% = 841元
股票期貨手續費：確切費用可洽詢我
交易稅：59萬 * 0.003 = 1,770元（股票）；59萬 * 2／100000 = 12元（股票期貨）
股票期貨保證金與交易損益計算
股票期貨的買賣損益計算方式是以買賣時的股價價差乘以契約價值。同樣以台積電為例，假設買進一口台積電期貨價格為295元，當價格漲到305元時，損益為（305 - 295）* 2000，可獲利20,000元；若價格跌到290元，損益為（290 - 295) * 2000，則虧損10,000元。
例子
買進價格：295元
漲到305元時：獲利（305 - 295）* 2000 = 20,000元
跌到290元時：虧損（290 - 295) * 2000 = 10,000元
股票期貨保證金：結算日注意事項
在股票期貨交易中，投資人需特別注意以下三點：
留意股票期貨交易量：選擇熱絡的期貨月份（近月份）及成交量大的期貨商品，避免持有冷門期貨，因可能面臨無法成交的風險。
避免股票期貨遭追繳風險：確保帳戶中有足夠的保證金，建議至少準備3倍或更高的原始保證金，以應對市場波動。
注意股票期貨到期結算日：股票期貨到期後需換倉至下個月合約，交易前須注意合約結算日，避免因結算日過近而浪費成本。
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項目 |
股票現貨 |
股票期貨 |
說明 |
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保證金計算 |
不適用 |
原始保證金：13.5%至20.25% |
以台積電為例，原始保證金計算為每股價格 * 2000股 * 原始保證金比例 |
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手續費 |
0.1425% |
較低於現股交易手續費 |
股票期貨手續費通常低於現股交易手續費，具體費用需洽期貨業務員 |
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交易稅 |
0.3% |
十萬分之2 |
股票期貨的交易稅遠低於股票現貨交易稅 |
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交易損益計算 |
購買價與賣出價的差額 |
買賣價差 * 契約價值 |
例：台積電期貨價格由295元漲至305元，獲利（305-295）* 2000 = 20,000元 |
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交易量 |
需選擇成交量大的股票 |
熱絡期貨月份及成交量大的期貨 |
避免持有冷門期貨，可能面臨無法成交的風險 |
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追繳風險 |
不適用 |
須確保足夠保證金 |
建議準備至少3倍或更高的原始保證金，以應對市場波動 |
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到期結算日 |
不適用 |
每月第三個星期三 |
需注意合約結算日，避免因結算日過近而浪費成本 |
結論：
股票期貨作為一種高槓桿且靈活的投資工具，無論在交易成本、保證金要求，還是交易損益計算方面，都展現出其獨特的優勢。然而，投資人必須充分了解股票期貨保證金的計算方式和相關交易成本，並在實際操作中嚴格遵循風險控管原則，才能在市場中穩健前行。
股票期貨保證金：常見問題與解答FAQ
問題一：股票期貨保證金如何計算？
股票期貨保證金分為原始保證金、維持保證金和結算保證金。保證金的計算方式是以股票現值乘上原始保證金適用比例，通常介於13.5%至20.25%之間。以台積電為例，假設每股價格為295元，購買2張股票需準備59萬元，而若以期貨交易，則僅需準備原始保證金契約價值的13.5%，即79,650元即可下單。
例子：台積電期貨原始保證金計算：每股295元 * 2000股 * 13.5% = 79,650元。
問題二：股票期貨交易的成本有哪些？
股票期貨的交易成本相較於股票現貨更低。股票期貨的手續費通常低於現股交易的千分之1.425，而交易稅則為十萬分之2。以下以台積電為例，說明股票期貨和股票手續費及交易稅的差異：
例子：
股票手續費：59萬 * 0.1425% = 841元
股票期貨手續費：會少於現股交易手續費，確切費用可洽詢期貨業務員。
交易稅：59萬 * 0.003 = 1,770元（股票）；59萬 * 2／100000 = 12元（股票期貨）
問題三：股票期貨交易中有哪些注意事項？
在股票期貨交易中，投資人需特別注意以下幾點：
留意股票期貨交易量：選擇熱絡的期貨月份（近月份）及成交量大的期貨商品，避免持有冷門期貨，因可能面臨無法成交的風險。
避免股票期貨遭追繳風險：確保帳戶中有足夠的保證金，建議至少準備3倍或更高的原始保證金，以應對市場波動。
注意股票期貨到期結算日：股票期貨到期後需換倉至下個月合約，交易前須注意合約結算日，避免因結算日過近而浪費成本。